险资吐露加仓计划!明年一季度抓住这两个板块机会

“明年初是加仓的好时机。”多位险资人士对中国证券报记者表示。

7丨日本确诊新冠肺炎患者总计达203人

从明年A股市场来看,万联证券分析师缴文超预计,2020年经济增速企稳概率较大,场外资金也将继续流入A股。市场走牛的经济面和资金面均将进一步改善,二级市场有望延续较好表现。

此外,近年来,富士康在汽车相关和出行领域进行了大量投资,先后投资入股过网约车独角兽滴滴出行、造车新势力拜腾汽车和小鹏汽车,以及动力电池独角兽宁德时代(300750)。

四是互联网经济发展良好,新动能较快成长的态势没有改变。毛盛勇特别提到,整个疫情期间,互联网的作用发挥得相当好,对疫情的防控、物资的调配、消费品的运送、在线教育和在线远程问诊以及文化娱乐消费等方面,起到了很好的保障作用。

消费方面,1-2月份,社会消费品零售总额52130亿元,同比下降20.5%。

从险资角度来说,2020年在低利率预期下,保险产品吸引力相对提高,保费将维持高增长态势,资产配置和收益要求较高,有望加大A股市场投资力度。

4丨瑞德西韦重症组病人刚入组 国内仿制药已出现

1-2月份CPI同比上涨5.3%,猪肉上涨125.6%,涨幅较高。

出口方面,1-2月份,出口20406亿元,下降15.9%;进口20832亿元,下降2.4%。物价方面,1-2月份,全国居民消费价格同比上涨5.3%。在食品烟酒价格中,鲜菜上涨13.8%,猪肉上涨125.6%。

“球队在进攻端的最后三脚传球不好,马竞用尽一切可能防守,他们在禁区内的防守实在是难以置信。欢迎来安菲尔德,这一切都没结束呢。”

此外,数据还显示,1-2月份,全国网上零售额13712亿元,同比下降3.0%。其中,实物商品网上零售额11233亿元,增长3.0%,占社会消费品零售总额的比重为21.5%,比上年同期提高5.0个百分点。一些技术含量比较高的产品还是在逆势增长,3D打印设备、智能手表等电子产品产量增长都在100%以上,还有单晶硅、多晶硅产量分别增长45%和35%左右。

疫情导致多项数据明显回落

毛盛勇称,去年粮食产量创历史新高,今年农业生产形势不错,生猪存栏出栏环比上升,猪肉价格出现高位回落趋势。随着疫情防控成效显现,企业复工加快,工业消费品供给不断增加,有利于保持价格相对稳定。从全年特别是下半年来看,价格翘尾因素会减弱。因此,全年消费价格继续大幅上涨基础不存在,涨幅大概率趋于回落,特别是下半年会有所回落。

国寿资产相关人士认为,A股市场未来风险很小,上行空间较大。根据观察,A股有可能“抢跑”,不排除当前时点即开启新一轮的春季躁动。

疫情防控期间,包括互联网在内的通信领域,包括水电气等公用事业运转正常,比较好地满足了居民的生活需求。疫情防控期间,总体物资的供应、基本生活品的保障比较有力,物价总体平稳,社会经济大局稳定,十分来之不易。

华北一家保险公司投资总监表示,一季度有中国传统的春节,惯有“吃饭”行情。其中超额收益主要集中在大消费和科技股方向。前期调整较多的一些优质消费股预计会受到关注,受益于货币政策宽松的非银金融及中小银行也有配置价值。

5丨上海:严禁发布虚构新冠肺炎偏方等内容的广告

险资一季度加仓锁定哪些范围?

2.就业:下半年就业情况有望好转

展望全年,刘扬伟坦言,目前变数仍多,无法预测全年实际影响,预估部分订单将会递延,因为AI(人工智能)、半导体、5G科技仍是市场长期重要推手。另外,鸿海精密对今年全年整体营收目标将微幅下修,对毛利展望2025年达到10%仍有信心。

“要承认我们的就业压力还是比较大的”,毛盛勇表示,疫情的冲击对企业还是带来了一些影响,中小企业受到的影响更大。再加上今年毕业的大学生总量会达到874万,也是一个历史新高,给就业市场带来压力。

电动汽车布局不局限于纯电动车,相关产品两年后推出

在这个基础上,我国有序推进全产业链的协同复工复产,加快正常生产生活秩序的恢复。同时,我国也要进一步加大宏观政策的对冲力度,对冲疫情的影响和外部的风险挑战,促进经济平稳健康运行,要坚决打赢三大攻坚战,努力完成全年的发展目标任务。

光大永明资产相关人士指出,目前,保险公司投资股票和基金比重大约10%左右,这个比例还是较低。未来配置方向上,很多高分红股票,股息率在4%-5%,对保险而言也具有很高吸引力。”

对于未来就业形势,毛盛勇认为,一方面,现在疫情防控形势比较好,企业复工复产的势头还不错,二季度或者是下半年总体经济可能会加快复苏进程。另一方面,更大力度的宏观对冲政策会陆续出台,就业优先的政策也会加大力度和逐步落地。所以,下半年就业情况有望好转,调查失业率也会有所下降

在电话会议上,刘扬伟披露了2019年第四季度鸿海精密四大业务的表现:消费暨智能产品营收占比依然最大,为57%,其次是企业产品占比20%,运算产品18%,元件及其他5%。其中,元件及其他业务无论是年增率和季增率均低于预期。

3丨世卫:新冠病毒与菊头蝠冠状病毒有关联

一名深圳富士康iPhone生产线的工人告诉澎湃新闻记者,其所在的车间原本有200人左右,每天两班倒可生产9000个iPhone 11手机外壳。受疫情影响,截至3月2日,车间复工人数只有30多人,由于生产线因缺工无法开启,这30多人做起了量体温、联系返工人员等“行政岗位”。

1-2月份全国商品房销售面积下降39.9%,商品房销售额下降35.9%。

据央视新闻援引日本共同社消息,日本厚生劳动省12日宣布,进入横滨港的游轮“钻石公主”号搭乘者中,新确诊39人感染新型冠状病毒肺炎。此外还确诊1名检疫官感染。日本厚生劳动省称,已从游轮被送往医疗机构的搭乘者中4人为重症患者。日本国内感染者总计达203人。据日本放送协会消息,203人中包括174名“钻石公主”号邮轮乘客和乘务员、1名在船内进行检疫的检疫官、12名日本包机从湖北返回的日本人和其他16名游客,共计203人。

2月3日,网上反映疑似广州市疾病预防控制中心的工作人员通过微信平台倒卖医用外科口罩谋利问题,引起网民关注。广州市纪委监委通报:经查,1月28日至2月6日,市疾控中心副主任医师陈建东(非党员,事业编制干部)与社会人员黄某某共同倒卖口罩谋利,由黄某某负责提供口罩货源并发货,陈建东负责进行推销售卖。陈建东作为疫情防控一线的工作人员,利用工作便利违规售卖口罩,造成不良社会影响。近日,市纪委监委驻市卫健委纪检监察组对陈建东作出降低技术岗位等级处分,并收缴其违规所得。

未来经济形势会否好转?

据了解,为了鼓励工人在2月29日前返岗,富士康在深州、郑州的厂区都给出复工人员每天60元的激励,新员工入职的奖励也给出了新高价格,以深圳富士康为例,一名老员工推荐一人入职,老员工可获3600元奖励,新员工在职满90天,共计可获得7110元入职奖励。

全年整体营收目标将微幅下修

3.楼市:不把房地产作为短期刺激政策

毛盛勇说,房地产“房住不炒”的定位没有改变。这些年实施因城施策,强化和落实地方城市主体责任,房地产市场总体平稳,稳地价、稳预期、稳房价的局面初步形成。至于房地产发展政策,按照推动高质量发展的要求,不把房地产作为短期刺激政策。

毛盛勇说,随着国内疫情防控的成效不断显现,更主要的是复工复产的进度加快推进,经济的正常生产生活秩序在不断恢复,疫情的影响从国内来看,二季度会逐渐减弱,特别是前期压抑的一些经济活动会逐步释放出来。所以,二季度应该会比一季度有明显的回升。下半年经济会走得更加稳健。

克洛普在赛后表示:“这的确不该是应该发生的事情,但它就是发生了。这是我们预计中的战斗,马竞主场的氛围我们也预计到了,但我很喜欢球队表现的很多方面。现在只是半场结束我们0:1落后,下半场我们要在自己的球场踢球了。”

疫情防控期间,社会对口罩、防护服、酒精等消毒用品的需求急剧攀升,经过有序的调控,这些产品产量得到扩张,相关产品产能在很短的时间内就得到了极大的提升,很好地满足了疫情防控的需要。

2020年1月,鸿海精密直接或间接控股之子公司拟与菲亚特克莱斯勒汽车公司签订合作框架协议,共同开发及生产纯电动汽车及经营车联网业务。2月,鸿海精密又公布拟与裕隆就裕隆转投资之华创车电技术中心股份有限公司进行策略合作,共同投资新设合资公司,以发展汽车相关业务。

自2015年10月上任以来,克洛普带队打了251场比赛取得153场胜利,只有两场比赛出现0射正情况,分别是2018年10月0:1客负那不勒斯和此役0:1客负马竞。

五是宏观调控对冲政策有力有为,完成全年目标的信心没有改变。近期,中央出台了一系列政策措施,支持疫情防控,支持推动复工复产,包括支持企业渡过难关、发展生产等等,政策效果在不断显现。

6丨广州市疾控中心一名医务人员倒卖口罩谋利受处分

中储粮集团近日表示,目前,全国粮食库存充足,特别是小麦和稻谷,口粮品种完全可以满足全国人民的消费需求。目前,中储粮湖北分公司管理的中央事权粮食库存充足,在全省15个地市州存储的中央事权粮食可以满足6000万湖北人民半年以上的供应,可以满足市场需要。

未来物价、楼市、就业怎么走?

一是生产需求体量可观,超大规模经济的优势没有改变。今年1-2月份,尽管疫情冲击比较严重,但是主要的生产指标规模和体量还是非常可观。

三大指标降幅均超两位数

光大永明资产相关人士认为,经过近两年的调整,地产、建筑、大金融等板块估值处于历史较低位置,具有非常好的配置价值。消费升级和科技创新这两类资产,静态看估值有些偏贵,但从战略角度和长久期来看,业绩增长较高,只要是好公司,好资产,险资会乐于买入。一季度还是更看好科技股行情。

“预计险资仍可能均衡配置固收类资产和权益类资产,而权益类资产的配置比例则可能持续稳步上升至13%-14%。目前,保险公司整体可投资规模在19万亿左右,即使增加1%也有将近2000亿元的规模。”上述相关人士表示。

“传统的情况是五(月)穷六(月)绝,现在看起来是二(月)绝三(月)穷,不过一季度的订单应该会递延到二季度。”刘扬伟说,虽然第一季度电子消费市场一些客户订单有调整,但并不确定客户是因为疫情还是产品竞争等自身因素进行调整。

上述华北地区保险公司投资总监指出,明年A股总体预计仍将是波段、结构性行情,一季度做多机会相对较大,二季度需要谨慎,四季度可能又存在机会。半导体、5G、消费电子、新能源车产业链蕴含投资机会。

从分项数据看,前两个月经济运行显示出明显的“疫情模式”特点。例如,在消费领域,必需品消费和网上消费出现了明显的“逆势增长”态势,限额以上单位粮油、食品类,饮料类和中西药品类商品分别增长9.7%、3.1%和0.2%,成为15类商品中出现增长的3类商品。

国家统计局新闻发言人毛盛勇阐述了5个“没有改变”。

对于富士康各厂区何时能够恢复正常产能、疫情之下的招工是否会增加用工成本,进而影响鸿海精密第一季度财务业绩,刘扬伟介绍,新冠肺炎疫情是第一季度最重要的突发事件,员工安全是鸿海精密最重视的环节之一,大陆各厂区复工严格要求合法合规,规划分批有序复工策略与进度,并以员工安全为最高原则。

电话会议上,“造车”是投资人关注的问题之一。在2019年11月的一次投资者电话会议上,刘扬伟便称,电动汽车是公司未来发展的重点领域。

2丨国铁集团:禁售无座车票 餐车不再接待就餐

上海市场监管局发布《关于加强新型冠状病毒肺炎疫情防控期间广告管理的通告》,要求不得为违法出售、购买、利用野生动物制品提供广告服务;严禁发布虚构“新型冠状病毒肺炎预防、治疗、治愈、偏方”等内容的广告;不建议发布易导致人群聚集、增加感染风险的商业促销、展览展销、商业演出、游乐活动等广告;鼓励发布疫情防控公益广告。

据刘扬伟介绍,目前中国大陆厂区复工比例已超过季节性需求50%,依照目前进度,3月底前应可恢复季节性正常产能。鸿海精密仍然是按照疫情之前的计划进行全球布局,并未因疫情加速撤离大陆。

该人士指出,由于负债端成本下降慢于资产端利率,因此传统固收和非标债权资产配置压力较大,险资进一步提高权益资产配置比例的动力较大。

川财证券研究所所长陈雳认为,经济结构转型背景下,政策对高新技术产业的支持仍将持续,预计险资2020年一季度仍将重点配置优质成长行业。此外,大金融蓝筹相对稳定,金融开放持续,使得大金融也可能成为险资配置方向。

三是生活必需品和公用事业品供应充足,供求关系总体平衡没有改变。疫情防控期间,14亿人的基本生活得到有效保障,消费品各方面总体还保持比较好的增长。比如,肉禽蛋类零售额增长了37.8%,蔬菜类零售额增长了27.1%;冻肉、方便面产量增长达到两位数。

加仓的最好时机在什么时候?

对于未来物价走势,毛盛勇说,尽管当前价格涨幅较高,但从下阶段来看,价格涨幅继续扩大可能性较小。

为什么看好消费、科技?

1-2月份,规模以上工业总产值仍然达到11.5万亿元,社会消费品零售总额超过5.2万亿元,完成固定资产投资超过3.3万亿元,规模体量还是相当可观的。

为什么说经济经受住了疫情冲击?

究其理由,一是随着上市公司2019年业绩预告、快报以及年报的披露,市场波动性将增加,其中不乏调仓的好时机;二是春节前后,在翘尾因素导致CPI上行预期下,市场可能会出现战略性配置机会。

投资方面,1-2月份,全国固定资产投资(不含农户)33323亿元,同比下降24.5%。

届时将如何进行配置?多位险资人士向中国证券报(ID:xhszzb)记者透露,明年超额收益集中在大消费和科技股方向,建议把握明年初的一些回撤良机加仓科技。明年一季度,预计险资整体将加大在二级市场的投资力度。

会上,刘扬伟对外界所关心的鸿海精密如何复工复产,中国台湾地区工作人员如何返回大陆厂区工作,疫情是否会对2020年第一季度业绩造成影响等问题一一作出回应。

房地产开发投资等指标也出现断崖式下调。1-2月份,全国房地产开发投资10115亿元,同比下降16.3%。其中,住宅投资7318亿元,下降16.0%。此外,受疫情冲击,前两月全国商品房销售面积同比降四成。

1.物价:猪肉价格出现高位回落趋势

二是基础工业和防疫物资保障有力,强大的经济发展韧性没有改变。疫情防控期间,关系国计民生的重要行业生产没有中断,保持正常的生产经营秩序。一些行业还保持着比较好的增长,1-2月份,从产品产量来看,乙烯产量增长5.6%,粗钢和生铁产量均增长3.1%,十种有色金属产量增长2.2%。

不敌马竞,利物浦遭遇本赛季的第四场败仗,此前三场是社区盾杯点球负于曼城、欧冠0:2客负那不勒斯和联赛杯0:5负维拉。其中,最近的一场败仗还要回溯到去年12月。

“关于疫情下的复工,我有三点要特别说明。一是钟南山院士没有收取任何的雇佣费用,是基于人道关怀与仁爱之心,协助集团复工复产;二是台湾工作人员返回工作岗位,除了公司的明文规定外,返工前,都要事先征得员工和眷属的同意,才会核准员工返回大陆工作;三是我们协助供应链中小企业争取更多的资源,一起度过难关,并和他们分享我们的防疫经验。” 刘扬伟说,目前中国大陆厂区复工比例已超过季节性需求50%,依照目前进度,3月底前应可恢复季节性正常产能。

代工巨头富士康科技集团(简称:富士康)在大陆拥有近百万员工及三十多个科技园区,受新冠肺炎疫情影响,富士康在今年2月的生产几乎停摆。2月25日,富士康科技集团宣布,已聘请中国工程院院士钟南山任集团新冠肺炎防疫及复工总顾问。

双方的第二回合较量将在北京时间3月12日移师安菲尔德进行。(完)

大学开学推迟,线下校园招聘暂停,还没找到工作的应届生怎么办?

“鸿海擅长零组件,在汽车零组件方面有许多响当当的大客户,但缺乏整车设计的能力,和裕隆汽车的合作是为了补足鸿海的整车设计能力。至于车种,并不会仅限于纯电动车,目前有的项目包含油电混合与电动车两类,估计纯电动汽车相关产品会在两年后推出,目前无法透露细节。” 刘扬伟介绍。

疫情的发展并没有影响鸿海精密在全球的布局,刘扬伟说,全球布局已经做了一段时间,会重视、检视,但到目前为止,公司的全球化布局依然按照疫情之前的规划在推进,并未因疫情加速撤离大陆。此前产能转移是考虑贸易战等因素,计划将中国地区以外的产能扩大到30%。

多位险资人士对中国证券报(ID:xhszzb)记者表示,总体来说,这次年初加仓,中小险企力度会更大一些,大型险企将会视情况而定。

在郑州,从3月5日起,富士康的招工已不再限制区域,新员工入职奖励共计5250元。此前,郑州富士康为非郑州市户籍的应聘者划分了低风险区域、一般风险区域和高风险区域,不接受来自高风险地区的人员面试,即便是老员工,也暂不接收报到。

疫情也在影响供应链上的其他企业,刘扬伟在回应供应链企业是否会出现供货难时表示,从现况来看,影响还没那么大。“中小企业以及相关的供应商在复工复产也得到相关机构的帮助,供应链问题不大。在物资方面,尤其是包装,我们看到了价格的上涨,原因是担心生产口罩会把包装相关的物料使用掉,造成恐慌,但总体从供应链上看,影响并没那么大。”

工业方面,规模以上工业增加值同比下降13.5%。分经济类型看,国有控股企业增加值下降7.9%;股份制企业下降14.2%,外商及港澳台商投资企业下降21.4%;私营企业下降20.2%。

据国是直通车,世卫组织最新疫情报告:新型冠状病毒与其他已知的在蝙蝠中传播的冠状病毒存在关联,更具体地讲则是和蝙蝠亚种菊头蝠存在关联。

尽管1-2月份,新冠肺炎疫情给经济运行带来较大冲击。但国家统计局称,疫情对当前中国经济的影响还是短期的,也是外在的,它不会改变中国经济长期向好的基本面,也不会改变中国经济内在向上的发展势头。所以说,疫情对中国经济的影响短期来看总体是可控的,中国1-2月份国民经济经受住了新冠肺炎疫情冲击。

对于鸿海精密第一季度的展望,消费智能产品、企业产品、运算产品三大产品线业绩同比均预计下滑15%以上,元件及其他产品预计下滑10%左右。另外,全年整体营收目标将微幅下修,上半年营收预期可与去年同期持平。

此外,刘扬伟提到5G产品的开发和应用只会越来越多,仍然非常看好5G产品的未来。

对于突然增高的用工成本,刘扬伟说,在新冠肺炎疫情暴发后,地方政府和客户都非常的积极,协助厂商共渡难关。“现在看起来会三方分摊费用,我们在人员招聘、人员运送、防疫方面都得到了帮助。目前一切以防疫、复工复产为最重要目标。” 刘扬伟说。

就业方面,调查失业率有所上升,1-2月份,全国城镇新增就业108万人。2月份,全国城镇调查失业率为6.2%,31个大城市城镇调查失业率为5.7%。

毛盛勇判断,从2月中下旬以来,中央在部署统筹疫情防控和经济社会发展以后,企业复工复产的进度在加快推进,所以3月份和1-2月份比应该会有一个明显的起色。

据一财,对新型冠状病毒肺炎有潜在疗效的广谱抗病毒药物瑞德西韦(Remdesivir)临床试验倍受关注,目前官方的临床试验注册信息显示,重症组病人已经入组。中国已经出现了瑞德西韦的仿制药。博瑞生物医药公司表示,如该产品获批上市,疫情期间将捐赠供应给病人。

“比如口罩,从1-2月份规上工业的数据来看,今年新增加的产品口罩产量同比增长了2.9倍。从有关部门2月29日的数据来看,口罩日均产量已经达到了1.16亿只,说明我们强大的供给能力还是存在的,有力支撑了医疗物资的供应。”毛盛勇说道。

目前一切以防疫、复工复产为最重要目标

国铁集团强化八项措施,全力做好复工返程运输疫情防控。其中明确,实行“一日一图”,动态增减列车;加强售票管理,实行分散售票策略,禁售无座车票,适当控制旅客列车客座率。餐车不再接待旅客就餐和购物,改为列车工作人员定时送盒饭和商品至旅客座席。

国家统计局数据显示,今年1—2月反映投资、消费、工业运行状况的三大重要指标,全部创下了两位数以上的降幅。

“中短期而言,可以在“科技+周期”格局下向周期和金融适当调整,如果着眼中长期,还是要全面布局科技。可以在本月到明年1月末阶段把握一些回撤的良机来加仓科技。”国寿资产相关人士表示。